Ang ratio ng mga utang at equity: formula. Pagkalkula ng mga pinansiyal na pagsasarili

Ang bawat kumpanya ay nagpapasalamat upang magsagawa ng pananaliksik sa mga pangunahing mga pinansiyal na mga tagapagpahiwatig. Ito ay nagpapahintulot sa iyo upang ayusin ang mga magagamit na mapagkukunan nang mahusay hangga't maaari. Samakatuwid, ang kontrol ng mga mapagkukunan ng mga pondo ay patuloy na.

Upang suriin ang kawastuhan ng ang istraktura factor ng utang at equity. index formula ay palaging ginagamit ng mga analyst sa kurso ng pag-aaral. Batay sa mga resultang ito gumuhit ng mga konklusyon tungkol sa mga financial pagpapanatili ng enterprise, na binuo hakbang upang mapabuti ang kakayahang kumita at pagpapanatili.

pananagutan

Ang ratio ng mga utang at equity, ang formula na kung saan ay isiwalat sa ibaba, ay kinakalkula ayon sa ang balanse liability Company. Ipinapakita nito ang lahat ng mga pinansiyal na mga mapagkukunan na kasangkot sa kumpanya.

Passive balanse ay binubuo ng shareholders 'equity at pang-matagalang at maikling-matagalang borrowings. Ang kanilang relasyon ay dapat na tulad na ang mga organisasyon ay magagawang upang makuha ang pinaka-profit habang gamit ang hindi bababa sa halaga ng mga resources.

Sariling pinagkukunan ng mga asset ng kumpanya ipakita ang antas ng kanyang katatagan. Ngunit ang paggamit hiniram capital, ang kumpanya ay maaaring dagdagan ang net income at kakayahang kumita ng mga operasyon. Samakatuwid, ang isang tiyak na bahagi ng pagbuo ng mga mapagkukunan ng kumpanya ng capital ay dapat na binubuo ng mga mamumuhunan 'pondo.

katarungan

Ang mga pinansiyal na pagsasarili ng organisasyon ay upang ayusin ang mga operasyon nito sa gastos ng may-ari. Ito ang mga pinagkukunan ng pagpopondo, na kung saan ay ganap na pag-aari ng kumpanya. Hindi sila maaaring bumalik sa mamumuhunan, kaya ay itinuturing na libre.

sariling pondo kumpanya ay nabuo mula sa ilang mga pinagkukunan. Ang una ay ang awtorisadong kabisera. Ito forms Fund nasa proseso pa rin ng kanyang pagkakalikha. ang laki nito ay itinakda ng batas. Ang nagtatag o founder ng kontribusyon sa isang tiyak na bahagi ng ari-arian nito sa equity. Ayon sa kanyang mga kontribusyon, sila ay may karapatan sa parehong (bilang isang porsyento) ang halaga ng mga kita pagkatapos ng buwis at iba pang mga sapilitan pagbabawas.

Para sa equity at maglakip ng iba't ibang mga kontribusyon, donasyon, mananatili mga kita. At kung ang awtorisadong kabisera ng may-ari ay kinakailangang magbayad sa pangkalahatang pondo, ang iba pang injections ay opsyonal. Ang isang net profit sa panahon ng pag-uulat, mga may-ari ay maaaring magpasya upang makumpleto ang pamamahagi nito sa isa't isa. Ngunit minsan ito ay mas kapaki buong halaga o lamang sa isang bahagi nakadirekta sa pag-unlad ng produksyon. Ang artikulong ito ay tinatawag na mananatili mga kita.

loan capital

Ang ratio ng mga utang at equity, ang formula na kung saan ay tinalakay sa ibaba, ito ay tumatagal sa account at bayad na mga pinagkukunan ng pagpopondo. Maaari silang maging pang-matagalang (sa pagtatapon ng kumpanya ng higit sa isang taon) o panandaliang (non-refundable sa panahon ng operating panahon). Ito ay nangangahulugan na ang isang organisasyon borrows mula sa namumuhunan at nagpapahiram para sa isang fee.

Sa katapusan ng panahon ng paggamit, ang kumpanya ay obligado na bayaran ang halaga ng utang at magbayad para sa paggamit ng pera na ito sa anyo ng isang nakapirming porsyento. Ang pag-deploy ng naturang paraan ay kaugnay sa mga tiyak na mga panganib. Ngunit sa mga tamang diskarte, ang paggamit ng mga bayad na mga pinagkukunan ng financing ng kanilang mga gawain ay maaaring magbigay ng isang makabuluhang pagtaas sa neto.

pagkalkula formula

Upang maayos na maunawaan ang kakanyahan ng mga pagsusuri ng balance sheet na istraktura ng kumpanya, kailangan naming isaalang-alang ang ang formula koepisyent ratio ng mga pinansiyal na mga mapagkukunan. Ito ay tinatawag din isang tagapagpahiwatig ng pinansiyal na kalayaan. ang halaga nito ay kagiliw-giliw na bilang analyst ng kumpanya, at mga regulasyon na awtoridad o mamumuhunan. Ang mas maraming sariling mga pondo ng kumpanya, mas mababa ang capital panganib ng default para sa mga lenders. Ang formula para sa pagkalkula ng ratio ng utang / equity ay ang mga sumusunod:

CFO = AP: SS * 100%, kung saan ang AP - hiniram pondo, SK - sariling pondo.

Ang mas mataas ang marka, mas umaasa ang kumpanya mula sa mga bayad na mga mapagkukunan. Ang pagtaas sa ang dynamics ay nagpapahiwatig ng isang pagbawas sa mga pinansiyal na katatagan, ang pagtaas ng panganib para sa mga mamumuhunan.

pananalapi na magagamit

Pagkalkula ng mga pinansiyal na pagpapakandili kadahilanan sa mundo panitikan bilang isang tagapagpahiwatig ng pinansiyal na pakikinabangan o pingga. Ito ay isa sa mga pinakamahalagang mga tagapagpabatid ng pinansiyal na kalagayan ng organisasyon. Kasama niya kinakailangang asahan na kadaliang mapakilos kadahilanan capital, pagsasarili at pinansiyal na pagpapakandili.

Pagkalkula ng pakikinabangan ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ng mga oportunidad at negosyo prospect sa gastos ng hiniram kabisera. Gamit ito, ang kumpanya ay lumilikha ng pinansiyal na pakikinabangan. Ito ay maaaring makabuluhang taasan ang balik sa kanilang sariling mga resources.

Financial pakikinabangan ay kinakalkula sa pamamagitan ng formula sa itaas. Ang data para sa pag-aaral ay nakuha mula sa balance sheet. Sa pautang ng capital ay kinabibilangan ng pang-matagalang at panandaliang pananagutan, gaya ng ipinapakita sa pananagutan.

Standard na halaga

Ang mga pinansiyal na pagsasarili ng organisasyon ay tinutukoy kung ang ratio ng mga mapagkukunan upang 1. Nangangahulugan ito na sa passive na balanse ng parehong mga item equity bumubuo sa 50%.

Para sa ilang mga kompanya, ito ay normal kung ito figure ay tataas sa 2. Ito ay lalong totoo para sa mga malalaking organisasyon. Gayunpaman, masyadong maraming kahalagahan sa mga pinansiyal na magagamit ay itinuturing na isang paglihis mula sa pamantayan. Ito ay nangangahulugan na ang kumpanya nag-aayos ng kanyang mga gawain sa batayan ng hiniram kabisera. Upang bayaran ang utang, ito ay nangangailangan ng isang pulutong ng mga oras at pera. Samakatuwid, mamumuhunan ay nag-aatubili upang mamuhunan sa naturang kumpanya. Ang isang mataas na panganib ng di-pagbabayad ng kanilang capital.

Masyadong maraming kasarinlan ratio ay nagpapahiwatig ng isang pagkawala ng organisasyon upang madagdagan ang kakayahang kumita ng mga ari-arian. Samakatuwid, pag-aaral na ito rejects bilang masyadong malaki at masyadong maliit na halaga ng koepisyent.

Probisyon ng equity

Nagbibilang independiyenteng negosyo, analysts ay dapat kalkulahin ang halaga ng sarili nitong mga mapagkukunan ng financing sa balance sheet na istraktura, na maaaring dalhin ang maximum na kita. Kung ang isang organisasyon ay gumagamit hiniram capital, ito ay kinakailangan. Samakatuwid, kasama ang pakikinabangan ratio, kalkulahin ang kanyang sariling seguridad ay nangangahulugan (autonomous):

Ka = SK: WB, WB GDS - balance sheet.

Nito karaniwang halaga ay hindi dapat bababa sa 0.5. Pinakamainam para sa karamihan ng mga negosyo ay itinuturing na isang tagapagpahiwatig ng 0.7. Western mga negosyo gumana na may isang minimum na ng pagsasarili halaga koepisyent ng 0.3-0.4. Depende ito sa industriya, pati na rin bilang ratio ng kasalukuyang at di-kasalukuyang mga asset.

production ay higit pa capital intensity (mas malaki proportion ng non-Napapag-usapan asset), mas pang-matagalang pagpopondo pangangailangan ng mga negosyo.

Ang presyo ng capital

Nagbibilang ng kasarinlan ratio, analyst, bilang karagdagan sa halaga ng equity capital, matukoy ang mga gastos ng paghiram. Ito ay nangangailangan upang malaman ang halaga ng interes na ang kumpanya ay nagpapasalamat sa bayaran ang creditors sa dulo ng pagsasamantala ng kanilang mga ari-arian.

Upang gawin ito, gamitin ang mga average weighted index ng mga hiniram na kapital presyo. Ito ay may mga form:

CZK = Σ (Rk Dk *), kung saan - ang bilang ng fee-based na mga pinagkukunan ng financing, ang CC - ang gastos ng bawat source, Dk - share sa kabuuang capital.

Sa batayan ng mga data natutukoy sa pamamagitan ng mga pinansiyal na mga panganib ng enterprise.

Ang epekto ng mga pinansiyal na magagamit

Panganib kadahilanan pagtatasa ay ginanap sa ang inaasahang pakikinabangan. Ginagawa nitong posible upang pag-aralan ang pagiging epektibo ng organisasyon istraktura ng balanse. Ipinapakita nito ang pagtiyak ng dami ng panganib ng kumpanya.

Kabilang dito ang mga gastusin para sa pagbabayad ng interes ay hindi sa oras at ang halaga ng utang, pati na rin sa pagkawala ng kita dahil sa labis na pangungutang. Upang matukoy ang epekto ng mga pinansiyal na magagamit, tulad ng isang formula ay ginagamit:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, kung saan H - ang rate ng income tax, P - ang kakayahang kumita ng pang-industriya na aktibidad, P - ang average na rate ng interes bayad na capital.

Ang resulta ay ang kabuuan ng equity capital kakayahang kumita paglago sa pamamagitan ng paggamit bayad na mga mapagkukunan. Kung P P, pagkatapos ay gawin ang mga credit pondo ay hindi naaangkop.

Matapos talakayin ang ratio ng utang at equity, ang formula na kung saan kinakailangan na nalalapat analyst tiyak na masuri ang balanse ng istraktura. Ito ay nagpapahintulot sa iyo upang matukoy ang tamang balanse ng mga pinagkukunan ng pagpopondo.