Pagsusuri ng pagkatubig ng kumpanya

Medyo madalas, ang kumpanya ay nahaharap sa isang napaka hindi magandang sitwasyon, kapag, ayon sa mga financial statement, ito ay may isang kamangha-laki ng asset, ngunit sa parehong oras, hindi upang bayaran ang kanilang mga utang urgent. Ito ay posible dahil sa ang katunayan na ang karamihan ng mga asset ng kumpanya ay illiquid, ibig sabihin, Hindi nila maaaring ibenta o palitan para sa cash, na kung saan ay maaaring gamitin upang bayaran ang utang.

Ang kumpanya, na kung saan ay hindi sundin ang mga tagapagpahiwatig na pagkatubig sa panganib ng pagiging ipinahayag buwal, kahit na stable kita. Iyon ay kung bakit ang pag-aaral ng pagkatubig ng ang enterprise ay hindi mas mahalaga kaysa sa profit analysis. Pagkatubig, sa pangkalahatan, ay isalin nang literal bilang kakayahang umangkop at kumakatawan sa isang posibilidad upang maglipat ng pamamahala ng asset sa cash katumbas. Ang mas mahaba ang oras na kinakailangan para sa pagsasalin, mas mababa ang likidong ay itinuturing na isang asset. Halimbawa, hindi madaling unawain asset ay halos ganap na likido at ay itinuturing na ang pinaka-likido cash.

Gayunman, ang cash account para sa isang maliit na bahagi sa ang istraktura ng mga asset ng enterprise, at sila ay karaniwang sapat lamang upang bayaran ang maliit na araw-araw na gastusin, tulad ng pagbili ng parehong opisina ng initan ng tubig. Sa pagsasaalang-alang sa malaking mga pagbabayad sa mga utang, at pagkatapos ay sa pagkakasunud-sunod chtobі sa naaangkop na sandali sa likidong mga ari-arian ng kumpanya ay natagpuan, dapat itong magsagawa ng isang pagtatasa ng pagkatubig at pinansiyal na katatagan.  

Ang kumpanya ay kailangang maingat na planuhin ang kanyang cash daloy, pati na rin ang time frame na kung saan ang pinaka-likido mga ari-arian ay hindi maaaring palitan para sa mga likido. Gayunpaman, lubos na madalas na may mga lahat ng uri ng mga error at pagkalito. Halimbawa, ang isang enterprise ay maaaring hindi palaging makakuha ng asset para sa ang halaga ng pera na kung saan siya ay nagkakahalaga. Sa kasong ito, maaaring ito ay sa isang sitwasyon ng kakulangan ng mga pondo upang bayaran ang mga kasalukuyang mga utang. Ang sitwasyon na ito ay tinutukoy bilang ang panganib ng pagkatubig.

Para mabawasan ang ganitong uri ng panganib, ang kumpanya ay dapat pantay-pantay na panatilihin ang pondo likidong mga ari-arian sa mga pinakamabuting kalagayan antas. Ang mga reserbang ay kinokontrol ng mga espesyal na pagkatubig ratio. Ang pangunahing kadahilanan na ay kasama sa pagkatubig pagtatasa ng kumpanya, - isang koepisyent sumasalamin sa kasalukuyang pagkatubig. Tinutukoy nito kung gaano karaming beses ang dami ng kasalukuyang mga ari-arian sa paglipas ng kasalukuyang pananagutan volume. Ang minimum na pinapayagang halaga para koepisyent na ito - dalawa.

Gayunpaman, hindi lahat ng kasalukuyang mga ari-arian ay maaaring maging mapagpapalit sa ang pera sa isang emergency, bilang halimbawa, kapag halos lahat ng mga pangunahing nagpapahiram ay demand na ang pagbabalik ng utang. Lalo na mapanganib ay ang imbentaryo, dahil ang mga ito ay hindi laging mabenta para sa isang discount ang gastos. Samakatuwid, pagkatubig pagsusuri ng isang kumpanya inilaan upang ibukod ang mga ito mula sa listahan ng kasalukuyang mga asset sa pagkalkula ng ang mabilis na ratio. Figure na ito ay hindi dapat mahulog sa ibaba ng unit.

Sa kabila ng ang katunayan na ang lahat ng mga ari-arian ay itinuturing na sa pamamagitan ay maaaring amin mako-convert sa cash mabilis na sapat na kung ang kumpanya ay kailangan ng pera sa ngayon, ito ay maaaring mukha ng ilang mga problema kung ito ay hindi sumusuporta sa mga rate ng absolute pagkatubig sa isang optimal na antas - hindi mas mababa sa 0.2. Sa pagkalkula ng figure na ito ay tumatagal sa account lamang ang mga ari-arian na maaaring traded agad (cash at di-cash at ilang mga mahalagang papel).

Pagsusuri ng pagkatubig ng enterprise, batay sa mga kadahilanan sa itaas, ay nagbibigay-daan hindi lamang ang mga tagapamahala ng kumpanya upang pamahalaan ang mga obligasyon nito sa mabisa, ngunit din ng isang senyas sa creditors, na nagsasabi na ngayon lahat ng bagay ay sa pagkakasunud-sunod, at maaaring ito ay oras na upang bumalik ang mga pondo inilalaan dito. Samakatuwid, ito ay mahalaga upang mapanatili ang lahat ng mga tala sa isang optimal na antas.