Recovery rate ng solvency: formula at sample ng pagkalkula

Makapagbabayad ng utang ay isa sa mga susi tagapagpahiwatig ng pagganap ng kumpanya. Ito ay sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya upang masakop ang mga obligasyon nito.

pagsusuri

Bilang isang mapagkukunan ng impormasyon para sa pagtatasa makapagbabayad ng utang na balanse sheet protrudes. Isa sa kanyang pangunahing layunin ay upang pag-aralan ng kumpanya asset, pananagutan at shareholders 'equity. Upang matukoy ang mga parameter ay kinakailangan upang pag-aralan ang istraktura ng mga asset at utang ng kumpanya, upang maitaguyod ang antas ng balanse sheet pagkatubig. Higit pa rito, dapat itong isagawa ang kalkulasyon at pagtatasa ng kakayahan sa pagbabayad ng utang ratio at pang-ekonomiyang sustainability. pinansiyal na kalagayan Average kumpanya ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang mahusay na antas ng kakayahan upang bayaran ang obligasyon. Sa hindi kasiya-siyang posisyon Sinabi mababang koepisyent ng pagsasauli sa dati makapagbabayad ng utang. Optimum ito ay itinuturing na isang pagpipilian kapag ang mga kompanya ay may magagamit upang ma-access ang mga pondo para sa pagbabayad ng mga utang. Ngunit ang kumpanya ay maaaring manatili nakatutunaw, kahit na ito ay posible upang mapagtanto ang mga asset upang bayaran ang mga pananagutan. Sa kasong ito, ang mga pondo ay maaaring hindi available sa kumpanya.

Halaga makapagbabayad ng utang pagbawi koepisyent

Alinsunod sa mga Pederal na Batas "On Bankruptcy", sa ilalim ng kawalan ng ibabayad ng ang enterprise ay dapat na maunawaan ang mga aplikasyon ng mga may utang o ang hukuman ay kinikilala ang kawalan ng kakayahan upang lubos na matugunan ang mga pangangailangan ng mga creditors, o upang bayaran ang mga kinakailangang pagbabayad. Bago ang ampon ng mga ito petsa batas kumilos ng isa pang pamamaraan ng pagkilala sa mga kumpanya mabangkarote. Upang maisaalang-alang na ang kumpanya ay naging bagsak ang negosyo, ito ay kinakailangan upang makalkula:

1. Koepisyent ng pagpapanumbalik ng makapagbabayad ng utang.
2. Sukatan ng kabuuang pagkatubig.
3. Factor ng pagkakaroon ng kanilang mga nagtatrabaho capital.

Pagkatubig ay isang katangian ng mga asset ng kumpanya, na kung saan ay natukoy sa pamamagitan ng ang posibilidad ng kanilang pagpapatupad sa panandalian merkado presyo. Recovery rate ng makapagbabayad ng utang ng kumpanya ay gumaganap bilang isang pinansiyal, pang-ekonomiya tagapagpahiwatig na sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya upang ipasok ang yugto ng optimal pagkatubig para sa anim na buwan sa panahon ng petsa balanse sheet.

pag-uuri ng ari-arian

Ang paghihiwalay ay batay sa isang sukatan ng pagkatubig. Mga ari-arian ay maaaring maging mataas, maliliit at illiquid. Pataas nakikilala:

1. Hindi natapos na konstruksiyon site, gusali, kaayusan, kagamitan, makinarya.
2. Ang lakas ng tunog ng stock kalakal at mga kalakal sa warehouse.
3. Sariling namamahagi o mga mahalagang papel pag-aari ng estado.
4. Ang mga pondo sa bank account.

Recovery rate ng makapagbabayad ng utang: ang formula

Paglalarawan ng ang tagapagpahiwatig ay naroroon sa methodological posisyon ng na tumutukoy ng isang pagtatantya ng ang sitwasyon materyal at sa mahihirap estado ng balanse sheet nito. Ang dokumento na din kasalukuyan ng isang equation sa pamamagitan ng kung saan upang mahanap ang pagbawi ratio ng makapagbabayad ng utang. Ang formula ay ang mga sumusunod: Sq = (K1F + 6 / T (K1F - K1N)) / 2.

Ang equation na ginagamit ng mga pagkatubig ratio ng kumpanya at detalye nito:

• ang aktwal na bilang ay ang antas ng pagkatubig (sa dulo) - K1F;
• paunang koepisyent - K1N;
• index ayon sa ang mga pamantayan - K1norm = 2;
• oras para sa pagpapanumbalik ng kakayahan sa pagbabayad ng utang - 6 (sa buwan.);
• reporting period (kinakalkula sa buwan.) - T.

Ang isang mas tumpak na mga resulta ay maaaring makuha para sa isang panahon ng 4 o higit pa. Ayon sa economists, ang makapagbabayad ng utang koepisyent ng pagbabayad-pinsala ay hindi isang eksklusibong tagapagpahiwatig na dapat sundin.

Recognition hindi kasiya-siyang balanse ng istraktura

Sa panahon ng pag-aaral, ito ay itinuturing na ang enterprise ay bagsak ang negosyo, ang alinman sa mga sumusunod na kondisyon ay dapat na matutupad:

• pagkatubig ratio sa pamamagitan ng dulo ng ang pag-uulat na panahon ng mas mababa sa 2.
• Ang antas na ang kanilang mga pondo sa petsa balanse sheet ay mas mababa sa 0.1.

Isaalang-alang kung paano ang koepisyent ng pagsasauli sa dati ay maaaring maging makapagbabayad ng utang.

halimbawa

Sa panahon ng nakaraang taon tagapagpahiwatig ng pagkatubig sa simula ng panahon ng amounted sa 0.97 sa pagtatapos ng - 1.18. Gamit ang mga formula sa itaas, maaari naming makakuha ng: Ap = 6/12 + 1.18 (1.18-0.97) = 0.3528.

Kung ang mga kalkulasyon nakuha index ay mas malaki sa 1, at pagkatapos ay maaari naming sabihin na ang kumpanya ay mabibigyan ng pagkakataon upang makamit ang optimal sa pananalapi kalagayan sa susunod na anim na buwan. Kung ang pagpapanumbalik ng kakayahan sa pagbabayad ng utang ratio ng mas mababa kaysa sa isa, ayon sa pagkakabanggit, sa susunod na anim na buwan, ang kumpanya ay hindi magagawang upang makamit ang mga kinakailangang pang-ekonomiyang katatagan.

hula

Pagbawas factor / pagkawala makapagbabayad ng utang ay itinuturing na isa sa mga pangunahing kumpanya sa pag-aaral sa pamamahala. Ang mga tagapagpabatid payagan ang upang magplano sa pananalapi at pang-ekonomiyang aktibidad para sa isang tiyak na tagal. Recovery rate ng solvency ginagawang posible upang ipamahagi ang mga transaksyon at mga pondo para sa susunod na anim na buwan para sa exit ng kumpanya mula sa krisis. Gayunman, ang ganitong sitwasyon ay maaaring iwasan. Upang gawin ito, makalkula ang probabilidad figure ng pagkasira Kasalukuyang kumpanya para sa tatlong buwan kasunod ng petsa ng pag-uulat: kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Para benchmark, na kung saan ay ihinambing sa recovery rate / pagkawala solvency nagmula unit. Kung ang index ay mas malaki kaysa sa 1 sa pagkalkula ng ang posibilidad ng pagkasira sa pinansiyal na sitwasyon, ang ibig sabihin nito na ang kumpanya ay may bawat pagkakataon ng hindi nawawala ang kanilang mga pagkatubig. Alinsunod dito, kung ang halaga ay mas mababa sa 1, ang kumpanya ay maaaring maging bagsak ang negosyo sa susunod na tatlong buwan.

Ang pagkilala sa mga maling bangkarota

Upang petsa, mayroong maraming iba't ibang sistema ng pagsusuri. Kapag ang pag-aaral ay hindi itinatag kanyang sarili na hindi epektibo, at ipinahayag palatandaan ng mapanlinlang na bangkarota. Kinakatawan nila na ang kumpanya ay may isang tunay na kakayahan upang bayaran obligasyon sa creditors sa ganap na sa petsa ng pagsumite ng aplikasyon para sa pagkilala ng kanyang bagsak. Pagkakakilanlan ng mga katangian ay isinasagawa kapag pagtaguyod ng kakayahan upang bayaran ang mga ari-arian utang ayon sa kanilang laki relasyon sa ang laki ng mga short-term liabilities. Kapag kalkulasyon ay ibinukod consumption pondo, mga darating na mga kita at mga reserba ng mga pagbabayad at bayarin. Matapos tanggapin ang alok ng kinakailangang mga kalkulasyon ay maaaring natutunan:

• Kung ang antas ng seguridad ay katumbas ng o mas malaki kaysa sa 1, at pagkatapos ay doon ay isang katibayan ng mapanlinlang na bangkarota.
• Kung ang halaga ay mas mababa kaysa sa pagkakaisa, at pagkatapos, nang naaayon, ang pagkabigo ng tunay.

Sinusuri ng pananalapi at pang-ekonomiyang operasyon ng kumpanya

Ang pamamaraan na ito ay nagsasangkot ng dalawang yugto:

• Kinakalkula namin tagapagpabatid matatamaan kapasidad ng kumpanya upang bayaran ang mga commitment na naganap sa panahon ng inspeksyon.
• Pinag-aaralan ang mga kondisyon ng mga transaksyon na sanhi ng mga halaga-aayos.

Tagapagpahiwatig na sumasalamin sa antas ng utang na inutang sa creditors, ang mga sumusunod:

• Pagkakaloob ng kapital pananagutan.
• Ang lakas ng tunog ng net asset.
• Availability ng lahat ng mga ari-arian ng utang.

Ang isang pag-aaral ng pananalapi at pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya ay nagsasangkot ng pag-aaral ng dinamika ng mga tagapagpabatid sa panahon ng pagsubok. Sa kaso ng unang yugto ng pamamaraan, ang isang makabuluhang pagkasira na antas ng mga eksperto utang seguridad naaayos upang pag-aralan ang mga kondisyon sa ilalim kung saan ang mga transaksyon para sa tinukoy na oras. Ay kinuha sa account sa mga kontrata, na maaaring makaapekto ang pagbabago sa mga rate.