Pederal na Batas № 39-FZ "Sa Securities Market": Key

Pederal na Batas 39-FZ regulates relasyon sanhi sa koneksyon sa pag-isyu at sirkulasyon ng mga pinansiyal na instrumento, nang walang kinalaman sa uri ng issuer, ang mga patakaran ng pagtatatag at pagpapatakbo ng mga propesyonal na mga kalahok ng kalakalan platform. Kami susunod na isaalang-alang ang ilan sa mga probisyon ng mga normatibo kilos.

Pangkalahatang-ideya

May mga iba't-ibang uri ng aktibidad sa merkado ng mga securities. Ito ay isinasagawa, kadalasang propesyonal na mga kalahok. Sa kasalukuyan medyo pangkaraniwan organisasyon na nagbibigay ng iba't-ibang mga serbisyo sa mga mamumuhunan. Ang mga pangunahing gawain ng mga kalahok marketplaces ay gumaganap upang mapanatili at dagdagan ang kabisera. Ito ay nagtatatag ng mga pangunahing mga patakaran itinuturing na regulasyon, pati na rin ang Central Bank ng Russia. Ito ay gumaganap bilang isang regulator at isang susi nangangasiwang awtoridad.

Aktibidad ni dealer

Ito ay may kaugnayan sa paggawa ng mga transaksyon para sa pagbili o pagbebenta ng mga pinansiyal na instrumento. Ang mga operasyong ito, alinsunod sa mga 39-FZ "Sa Securities Market", na isinasagawa sa kanyang sariling gastos at sa kanyang sariling ngalan pagkatapos ng pampublikong anunsyo ng ang halaga ng pagbili commitment / pagpapatupad. Propesyonal na mga kalahok ay maaaring kumilos mahigpit na tinukoy paksa. Sale / pagbili ng bono at iba pang pinansiyal na mga instrumento ay natupad sa pamamagitan ng mga legal na entity na kung saan ay komersyal na mga entity, pati na rin ang mga pampublikong korporasyon, kung ang may-katuturang mga awtoridad itinakda regulasyon na namamahala sa kanilang trabaho.

pagtatatag ng mga kondisyon

Dealer ng aktibidad ay kinabibilangan ng mga kahulugan:

1. Maximum / minimum na bilang ng mga pinansiyal na mga instrumento para sa pagbebenta / pagbili.
2. Ang panahon kung saan ang presyo ay naka-set.

Sa kawalan ng deklarasyon nakalista iba pang mga mahahalagang tuntunin at kundisyon, ang isang propesyonal na kalahok ay may upang gumawa ng isang deal para sa isang client proposal. Kapag pag-iwas, alinsunod sa 39-FZ "Sa Securities Market", upang maaari itong maghain ng kahilingan para sa pagpapatupad sa mga matatag na mga kinakailangan o upang bumawi para sa mga pagkalugi na natamo sa pamamagitan ng mamumuhunan.

pangangasiwa

mga mahalagang papel sa pamamahala ay nagsasangkot ng mga transaksyon sa pananalapi instrumento, cash na ginagamit para sa mga transaksyon at mga kontrata. Upang ipatupad ito, bilang isang pangkalahatang panuntunan na nangangailangan ng isang lisensiya. Ang pagbubukod ay kapag ang control ay konektado lamang sa pamamagitan ng pagsasakatuparan ng mga karapatan sa pinansiyal na instrumento. Ang pagkakasunud-sunod ng mga transaksyon kinokontrol ng ang normatibo kilos sa ilalim ng pagsasaalang-alang at kasunduan. Sa pagsasagawa ng mga gawain ng mga propesyonal na kalahok ay dapat isaad na ito ay gumaganap bilang isang control.

Mga Karapatan at mga responsibilidad

Kung ang kontrahan ng mga interes ng isang propesyonal na kalahok at isa / ilang mga kliyente, kung saan ang mga partido ay hindi kilala nang maaga, ay humantong sa deal na dulot pinsala sa huli, ang control ay obligado na magbayad ng danyos sa kanyang sariling gastos. Itinuturing na normatibo kilos itinatag legal na entidad. Sa partikular, ang isang propesyonal na kalahok alinsunod sa 39-FZ "Sa Securities Market", ay maaaring bumili ng mga pinansiyal na instrumento na nakalaan para sa mga kwalipikadong mamumuhunan, pati na rin upang pumasok sa ang mga kaugnay na kontrata. Kung lumalabag ka sa naitaguyod na mga regulasyon dumating ang ilang mga negatibong kahihinatnan para sa paksa. Kabilang sa mga ito:

1. Ang isang obligasyon na ipatupad ang mga pinansiyal na mga instrumento at upang wakasan ang kontrata, kumikilos bilang kanilang mga derivatives. Ang katumbas na pangangailangan ay maaaring ipakita ng Central Bank ng Russia o nang direkta sa customer.
2. Compensation para sa mga pinsala na dulot bilang isang resulta ng ang pagpapatupad ng mga pinansiyal na instrumento, at pagwawakas ng mga kontrata.
3. Ang pagbabayad ng interes sa halaga ng mga transaksyon / kasunduang nilagdaan. Ang kanilang mga laki ay itinatag sa pamamagitan Art. 395 ng Civil Code. Kapag ang positibong pagkakaiba sa pagitan ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga mahalagang papel / pagwawakas ng mga kontrata at ang halaga magagastos na may kaugnayan sa pagbili / benta ng mga pinansiyal na instrumento, interes ay binabayaran sa halagang natuklasan ito.

Ang pahayag ng claim sa ang application ng ang may-katuturang mga epekto ng isang propesyonal na kalahok ng mga transaksyon na lumalabag sa ang mga kinakailangan ng 39-FZ "Sa Securities Market" ay maaaring dinala sa loob ng isang taon mula sa petsa ng pagtanggap ng mga ulat sa pamamagitan ng client.

karagdagang tampok

Manager ay maaaring nakapag-iisa ipapadala sa hukuman laban sa anumang mga paghahabol na nagmumula sa pagpapatupad ng kanyang mga gawain, kasama na ang tamang direksyon na nagbibigay ng shareholders at iba pang mga may hawak ng seguridad. Sa kasong ito, siya ay natatamo ng mga kaugnay na gastos, kabilang ang stamp duty at. Sila ay binabayaran mula sa mga ari-arian, paghahatid bilang ang object ng tiwala management. Propesyonal na partido ay may karapatan ding atang ibang paksa upang gumawa ng mga transaksyon. Ang mga ito ay natupad sa ngalan ng administrator o tagapangasiwa. Ang transaksiyon ay ginawa sa kapinsalaan ng ari-arian na ay ang paksa ng kontrata. Pamamahala karapat-dapat sa kabayaran. Ang kalagayan ng kanyang pagbabayad na itinatag sa kontrata. Bilang karagdagan, siya ay may karapatan sa kompensasyon ng mga gastos natupad sa pamamagitan ng mga ito sa ilalim ng pamamahala ng tiwala, sa kapinsalaan ng kani-kanilang ari-arian. Ang karapatang ito ay hindi maaaring nakakondisyon sa pamamagitan ng pagtanggap ng kita mula sa mga transaksyon.

tungkulin

Ang Gobernador ay dapat panatilihin ang mga talaan ng mga mahalagang papel, kumikilos bilang mga bagay ng kanyang aktibidad, pati na rin ang para sa bawat kontrata. Sa pagpapasya nito, ang propesyonal na kalahok nagpapatupad ng lahat ng mga karapatan ay itinatag sa pananalapi instrumento. Ang mga limitasyon ng kontrata ay maaaring ilagay sa pamamahala ng asset. Halimbawa, ang pagsasakatuparan ng mga karapatan na bumoto. Kung ito ay hindi limitado sa, ang control na kumikilos sa pagmamay-ari ng mga mahalagang papel. Sa kawalan ng kapangyarihan upang mag-ehersisyo ang pagboto sa pangkalahatang pulong ng mga may-hawak ng mga pinansiyal na mga instrumento at pamumuhunan mga yunit ng isang propesyonal na kalahok ay dapat magbigay ng impormasyon tungkol sa mga founder ng kontrata para sa pagguhit ng up ng isang listahan ng mga mga entity na may ganitong kakayahan. Nagkomento normatibo kilos itinatag at iba pang mga tungkulin. Sa partikular, sa kahilingan ng ang nagtatag manager ay nagbibigay ng indikasyon ng depositarya ng ang pagpapatupad ng ang unang boto.

Transfer Agent

Siya ay naaakit sa pamamagitan ng ang registrar, na nagpapanatili ng rehistro ng mga may hawak ng mga pinansiyal na mga instrumento para sa pagpapatupad ng function. Entity gumaganap ng kaukulang operasyon batay sa kontrata at proxy. Sa kurso ng negosyo ng transfer agent ay dapat magpahiwatig na sila ay nagtatrabaho para sa at sa ngalan ng Registrar, isumite ang mga kinakailangang dokumento sa mga interesadong partido.

mga karapatan

Ang mga ito ay inireseta sa kontrata at power of attorney. Kasangkot stakeholder ay may karapatan na:

1. Dalhin ang mga babasahin na kinakailangan upang magsagawa ng mga pagpapatakbo sa rehistro.
2. Magbigay ng mga rehistradong mga tao at iba pang mga pahayag l / s, mga paunawa at iba pang impormasyon na ibinigay ng registrar.

tungkulin

Kasangkot aktor ay dapat na:

1. Ang nararapat na hakbang upang makilala ang mga indibidwal na isumite ang mga dokumento na kinakailangan upang magsagawa ng mga pagpapatakbo sa rehistro.
2. Magbigay ng access sa mga talaan registrar materyales sa kanyang kahilingan.
3. Respetuhin ang pagiging kompidensiyal ng impormasyon na nakuha sa pagsasakatuparan ng mga transaksyon.
4. Isagawa ang mga kredensyal ng mga kinatawan ng mga rehistradong tao.
5. Pinapatunayan ang mga lagda ng mga natural na mga tao ayon sa mga panuntunan na itinatag sa pamamagitan ng Central Bank.
6. Sumunod sa iba pang mga kinakailangan na tinukoy sa pamamagitan ng Central Bank.

Pagkalkula ng panahon ng mga operasyon sa rehistro o para sa kabiguan sa kanilang pagpapatupad ay nagsisimula mula sa petsa ng mga kasangkot na partido sa may-katuturang dokumentasyon at awtoridad. Ang transfer agent at isang recorder sa pakikipag-ugnayan ay dapat magpalitan ng impormasyon at mga materyales sa electronic form.

Ang mga patakaran para sa pagbibigay ng impormasyon

Sa paksa ng kahilingan, nagpapasalamat sa mga pinansiyal na mga instrumento (issuer), ang nominal na may-hawak ng mga mahalagang papel o ang tao na responsable para sa sentralisadong imbakan, kailangang magbigay ang listahan ng mga may-ari. Ito ay nabuo sa petsa na tinukoy sa kahilingan. Ang issuer ay maaaring ihayag ang kinakailangang ito, kung ang pagkakaloob ng listahang ito ito ay kinakailangan upang ipatupad ang obligasyon stipulated sa pederal na batas. Ang listahang ito ay ipinadala sa loob ng labinlimang araw mula sa petsa ng pagkatanggap ng kahilingan. Kung nakatakda ang petsa sa kahilingan ay lalampas sa kalendaryo ng pagkatanggap nito, ang panahon ay dapat kalkulahin mula sa petsa na tinukoy sa paunawa.

listahan Nilalaman

Ang mga may-ari ng listahan ay dapat na tinukoy:

1. Tingnan uri (kategorya) ng mga pinansiyal na mga instrumento at impormasyon upang paganahin ang kanilang pagkakakilanlan.
2. Issuer impormasyon.
3. Impormasyon tungkol sa mga may-ari ng mga mahalagang papel, kabilang ang mga banyagang kumpanya, na kung saan ay hindi isang legal na entity sa ilalim ng mga batas ng bansa kung saan ito ay nabuo, pati na rin ang iba pang mga entity na ipatupad ang mga karapatan sa pinansiyal na mga instrumento at ang mga tao na kung saan sila ay ginawa. Impormasyon tungkol sa mga nakalipas na maaaring hindi kasama sa listahan. Ito ay pinapayagan sa ilalim ng ilang mga kundisyon. Sa partikular, ang isang tao na magsanay ang mga karapatan sa pinansiyal na mga instrumento ay isang kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan ng isang mutual fund o isang dayuhang organisasyon na kasangkot sa kolektibong / kolektibong scheme investment sa labas at may mga pormasyon ng isang legal na entity, kung ang bilang ng mga kalahok ay higit pa sa 50.
4. Impormasyon tungkol sa mga tao na ang mga karapatan sa pinansiyal na mga instrumento natupad sa Treasury l / s ng issuer, deposito at iba pang mga account, tulad ng tinukoy sa ibang FZ kung ang mga nilalang ay hindi ipatupad available legal na mga pagpipilian.
5. Impormasyon ng pagpapagana ng identification tinutukoy sa naunang dalawang tao talata. Kinabibilangan ang listahan ng bilang ng mga namamahagi pag-aari ng mga ito.
6. International identification code ng paksa pagsasagawa ng pagpaparehistro ng mga karapatan sa pinansiyal na instrumento ng mga organisasyon at mga indibidwal na nabanggit sa Sec. 3-4, kabilang ang mga dayuhang may-hawak ng nominado at isang banyagang kumpanya na may karapatan upang gumawa ng mga transition at accounting mga patakaran.
7. data sa mga taong hindi makapagbigay ng impormasyon para sa pagbuo ng listahan, pati na rin ang bilang ng mga mahalagang papel na walang impormasyon ay natamo.
8. Impormasyon sa bilang ng mga pinansiyal na mga instrumento, na kung saan ay kasama sa mga account ng mga hindi kilalang mga paksa.

konklusyon

Ang Registrar ay maaaring mangailangan ng mga rehistradong kumpanya, at mga depositarya - ng depositors kung kumilos sila bilang mga nominado (kabilang ang banyaga), ang pagkakaloob ng impormasyon upang bumuo ng mga listahan para sa isang partikular na petsa sa paghahanda ng kahilingan sa itaas-nabanggit. Ang taong nagbukas ng account, ay dapat magbigay ng mga kinakailangang impormasyon para sa imbentaryo. Ang paksa ng pagpapatupad ng karapatan sa pinansiyal na mga instrumento sa ngalan ng iba pang mga kalahok, sa kahilingan ng registrar o depository iingat talaan, ay dapat ipadala ang hiniling na data upang makabuo ng listahan ng mga may-ari.