Iranian langis sa merkado. Ang kalidad ng Iranian langis. Saan Iran Kagamitan para sa langis

Pagtanggal ng mga internasyonal na sanction laban sa Iran, nagdagdag ng isa pang pinagkukunan ng supply ng hydrocarbons, ang presyo ng kung saan ay mayroon na medyo mababa. Iranian merkado ng langis ay maaaring ibig sabihin para sa kanya, pati na rin ang mga internasyonal at pambansang mga kumpanya ng langis operating sa Gitnang Silangan?

potensyal ni Iran

1976 ay ang pinakamahusay na taon para sa industriya ng langis sa bansa. Iranian Oil stably natupad sa halagang 6 milyong barrels bawat araw, at noong Nobyembre ng parehong taon, ang figure naabot ng isang walang uliran 6,680,000. Sa oras, lamang Saudi Arabia, ang Unyong Sobyet at ang Estados Unidos ay mas malaki tagagawa.

Revolution sinundan pagkatapos, at para sa nakalipas na 35 taon, ang langis Iran ay hindi kailanman nakuha ng lampas sa dalawang-thirds ng peak ng kalagitnaan ng 70s (bagaman ang pangunahing papel ay nilalaro sa pamamagitan ng mga gas), sa kabila ng ang katunayan na ang mga reserbang ng itim na ginto sa bansa sa nakalipas na 15 taon nadagdagan ng halos 70% - ay mas mataas kaysa sa kanyang mga kapitbahay sa ibabaw ng parehong panahon.

Gayunpaman, ang karanasan ng 1970 taon ay pa rin ng isang malakas na paalala ng kung ano ang kaya ng industriya ng langis ng Iran matapos ang pag-aangat ng sanction.

epektibong mga panukala

Estados Unidos sanction na ang European Union at ng United Nations ipinataw sa bansa mula noong 2011, na sanhi ng isang makabuluhang pagbaba sa produksyon ng langis sa Iran. Sila ay hindi magagawang ganap na isara ang mga merkado ng mundo, tulad ng ilan sa mga pangunahing mga mamimili - China, Indya, Japan, South Korea at Turkey - patuloy na bumili ng mga malalaking volume ng Iranian langis.

Gayunpaman, ang epekto ng mga pagbibigay-parusa ay naging makabuluhan. Sa partikular, malubhang mga paghihigpit sa pag-import ng mga teknolohiya ay humantong sa isang pagkasira ng ang mga teknikal na kalagayan ng mga pasilidad ng produksyon, na rin nabawasan ang kalidad ng Iranian langis. Sa karagdagan, ang pagpapalaki ng EU ban sa tanker insurance ipinataw malubhang mga paghihigpit sa mga potensyal na pag-export ng bansa, tulad ng higit sa 90% ng pandaigdigang tanker fleet insurance ay kinokontrol ng European batas.

Ang huling resulta ay isang makabuluhang pagbaba sa ang produksyon ng mga hydrocarbons, higit sa lahat dahil sa unscheduled hinto na may kabuuang timbang na 18 hanggang 20% ng mga potensyal na output dahil sa pagpapakilala ng pagbibigay-parusa sa 2011. Mga Pagkontrol sa Iranian langis hiwa produksyon sa pamamagitan ng 0,800,000 b / d - ang bilang ng mga na kung saan ay ngayon bumabalik sa market.

Saan Iranian langis nahahanap ang isang mamimili?

Pagkatapos ng pag-alis ng mga paghihigpit sa Enero, ayon sa opisyal na numero, Iran ibinebenta apat na tanker (4 na milyong barrels) sa Europa, kasama French Total, Espanyol, at Ruso CEPSA Litasco. Ito ay katumbas ng lamang tungkol sa 5 araw ng mga benta sa antas ng hanggang sa 2012, kapag ang European mamimili ay ipinadala sa 800 thousand. Barrels bawat araw. Maraming dating mga pangunahing mga customer, kabilang ang Anglo-Dutch of Shell, Eni Italian, Greek Hellenic Petroleum at kalakalan bahay Vitol, Glencore at Trafigura, lamang ang pagpunta upang ipagpatuloy ang operasyon. Ang kawalan ng pakikipag-ayos dollar at ang itinatag mekanismo ng mga benta sa ibang pera, pati na rin ang pag-aatubili ng mga bangko upang magbigay ng mga titik ng credit ay ang mga pangunahing obstacles pagkatapos ng pag-aangat ng sanction.

Kasabay nito, ang ilang mga dating mga pangunahing mga mamimili ng Tehran unwillingness sa luwag ang mga kondisyon ng pagbebenta ng apat na taon na ang nakakaraan at upang maging mas nababaluktot sa presyo, sa kabila ng labis sa supply sa paglipas ng demand at ang proporsyon ng pang-aagaw ng Saudi Arabia Iran European market, Russia at Iraq.

Prospects para sa 2016

Gamit ang papalapit na petsa ng pag-aangat ng sanction mundo merkado ng langis na ginawa isang bearish pagkabaligtad, habang ang mga presyo ay nahulog sa pamamagitan ng 25% sa panahon mula Hunyo-Agosto 2015. Kasabay nito NYMEX, futures pa rin ituro sa kanilang mga malambot na pagbawi, pati na rin ang ilang mga internasyonal na mga ahensya ng hinulaan sa Hulyo at Agosto 2015 sila ay nagpapatatag sa paligid ng $ 45-65 bawat bariles, katulad ng hanay ng presyo sa panahon mula Enero hanggang Hulyo 2015

Ang hinaharap na direksyon ng paggalaw ng langis sa merkado higit sa lahat ay depende sa kung magkano at kung gaano kabilis ay magpapataas sa pag-export ng Iranian oil pagkatapos ng pag-aangat ng sanction. Mayroong dalawang pangunahing mga pagtingin sa ito potensyal na pagtaas.

Sa isang banda, ayon sa International Energy Agency (EIA), Iran ay may potensyal na taasan ang produksyon kapasidad ng tungkol sa 800 thousand. Barrels bawat araw, pangalawa lamang sa Saudi Arabia. Sa kabilang dako, ayon sa EIA taya, pagkatapos ng pag-aangat ng sanction sa unang bahagi ng 2016 ang supply ng Iranian langis na krudo sa bawat taon sa average na dagdagan ng 300 libo. Barrels bawat araw.

Ang pangunahing dahilan para sa mga naturang disparate mga pagtatantya ay namamalagi sa ang katunayan na ang huli ay nagbibigay sa mas timbang sa mga epekto ng ilang mga taon ng paghihigpit sa pagkasira ng pagmimina imprastraktura pagtatag ng Islamikong Republika, na ngayon ay kailangan ng ilang oras upang ramp up produksyon. Sa katapusan, mula sa gitna ng 2012 dahil sa hindi planadong hindi hihinto Iranian oil dahan-dahan ay nagsimulang upang ma-produce sa mas mababa sa 600-800,000. Barrels bawat araw.

Paano nauugnay ang mga ito ng mga pagtatantya ng produksyon para sa modernong mundo merkado ng itim na ginto? Isang pagtaas ng 800 libo. Barrels bawat araw ay tungkol sa 1% ng kabuuang mundo ngayon ng langis supplies, na maaaring maging sapat para sa matarik na mga pagbabago sa ang halaga ng isang mapagkumpetensyang kapaligiran, ngunit hindi para sa mga market dagsa. Mas partikular, sa medium at long term mga presyo hydrocarbon, bilang isang patakaran, ay may posibilidad upang equalize sa production cost ng huling barrel ng nagbibigay-kasiyahan demand. Long-matagalang murang langis inhibits investment sa pagbuo ng mas mahal deposits; sa katapusan, well nakasara, at ang supply ay nabawasan. Kung ang presyo ay tumataas sa itaas ng mga limitasyon, ang mga bagong investments magdala ng karagdagang, mas mahal pinagkukunan ng hydrocarbons.

Sa kontekstong ito, na may kaugnayan sa mga sipi ng langis shift sa 2014, market ngayong araw ay mas mababa sensitibong halaga curve (dahil ang pinakamahal na developments ay naka-pinakinabangang). Samakatuwid, ang isang maliit na mapagkukunan ng mas mura supplies ay magiging higit na mas mababa impluwensiya sa presyo kaysa sa malupit na kapaligiran mid 2014.

Bilang isang resulta, ang langis market modelo ay nagpapahiwatig na ang Iran ay dapat na magagawang upang madagdagan ang produksyon sa pamamagitan ng isang karagdagang 800 thousand. Barrels bawat araw sa 2016. Quotes of Brent sa 2016 ay malamang na patuloy na maging sa hanay ng mga $ 45-65 bawat bariles, na kung saan ay pare-pareho ang presyo corridor, ay isinasagawa para sa 2015.

Ano ang mangyayari sa loob ng 3-5 taon?

Sa mahabang panahon, gayunpaman, ang epekto ng ang pagbabalik ng Iran ay maaaring maging mas makabuluhan. Sa loob ng nakaraang ilang taon kami ay nakasaksi ng isang wave ng mga bagong tuklas ay mas mataas kaysa sa average na antas ng sa Gitnang Silangan. Ang bansa ay hindi magagamit upang lubos na magamit ang mga reserba dahil sa limitadong pag-access sa mga panlabas na daloy ng teknolohiya at kadalubhasaan. Bilang isang resulta, hindi lamang ay nahulog langis na krudo, ngunit din upang patunayan ang antas ng Taglay ay ang pinakamataas na sa kasaysayan ng bansa. Kasabay nito, ang kasalukuyang antas ng produksyon ay hindi pa umabot sa antas ng coverage ng pampublikong paggasta.

Ito, kaisa sa ang katunayan na ang Iran (hindi tulad ng Kuwait, Saudi Arabia at UAE) ay hindi magkaroon ng sapat na investment fund upang bumawi para sa kakulangan sa badyet. Ito ay nangangahulugan na ang Iran ng langis ay nai-export na sa higit sa na, sa pagliko, ay depende sa kakayahan ng pamahalaan na gumamit ng mga kinakailangang teknolohiya at karanasan.

Ang regulatory framework pagtatag ng Islamikong Republika ay din ng isang malubhang problema para sa mga banyagang kumpanya na nagnanais na mamuhunan ng pera at kabatiran sa enerhiya sektor ng bansa. saligang batas ng Iran forbids banyagang o pribadong pagmamay-ari ng mga likas na yaman, at production sharing agreement ipinagbabawal ng batas. MNCs at iba pang mga banyagang mamumuhunan ay pinahihintulutan lamang na tumaya sa eksplorasyon at produksyon kontrata sa pamamagitan ng mga tumubos. Ang mga kontrata, sa katunayan, katumbas ng mga kontrata para sa pagkakaloob ng mga serbisyo, na nagpapahintulot sa mga banyagang mamumuhunan galugarin at bumuo ng mga patlang hydrocarbon, sa kondisyon na matapos start produksyon, control ay nagbabalik ng National Iranian Oil Company o isa sa mga kaakibat na mga kumpanya na maaaring bumili ng mga karapatan para sa isang paunang natukoy na presyo. Sa 2014, ang Ministri ng Langis ng Iran ay inihayag mga plano upang ipakilala ang tinatawag na pinag-isang mga kontrata ng langis (ang IPC), na kumilos bilang joint venture o PSA na may isang potensyal na tagal ng 20 hanggang 25 taon (dalawang beses hangga't ang tagal ng muling bumili ng ipinagbili kontrata). Kung ang bagong uri ng kasunduan ay pinapayagan ng batas, pagiging kaakit-akit ng bansa bilang investment destination para sa MNCs at iba pang mga internasyonal na mga manlalaro ay lalaki makabuluhang at mapabilis ang pag-unlad ng mga reserba hydrocarbon.

Prospects para sa capital investments

Ayon sa ilang mga estima, bagong mga pamumuhunan ay maaaring taasan langis paggalugad at produksyon sa Iran sa pamamagitan ng 6% kada taon sa loob ng susunod na limang taon (na kung saan ay pare-pareho ang rate ng paglago sa Iraq sa loob ng nakaraang ilang taon), kumpara na may tinatayang 1.4% na pagtaas sa produksyon ng langis sa Gitnang Silangan sa pangkalahatan. Sa sitwasyong ito, ipagpalagay na demand na ay mananatiling pareho, ang presyo ng langis ay maaaring mag-iba sa pagitan ng $ 60-80 bawat bariles sa 2020, habang sa kawalan ng mga kaganapang ito, iba pang mga bagay ay pantay, ang gastos ay maaaring maging 10-15% sa itaas.

Sa hanay ng presyo, ang pamumuhunan sa mga deposito na may mas mataas na gastos, tulad ng shale, senstoun o shelf, ay malamang na hindi upang bumalik sa antas ng hanggang sa 2014 Kahit produksyon ay dapat na magpatuloy para sa hangga't ang mga gastos ng produksyon ng langis ay mababa sapat na upang bigyang-katwiran ang gastos , ang mabilis na pagkaubos ng mga naturang mga pinagkukunan ay mabawasan ang kanilang halaga (shale wells, sa partikular, bilang isang patakaran, magbigay ng 80% o higit pa sa unang 3-5 na taon). Sa mga kalagayang ito, ang ani ng Iranian oil sa market karagdagang volume ay pindutin ang shale mining sa Estados Unidos, at isang maliit na mas kaunti sa offshore field sa Hilaga at Timog Amerika, Asia, Africa at sa Malayong Silangan ng Russia. Ang isang mabilis na pagkaubos ng North Sea deposito ay hahantong sa kanilang mga kapalit na sa pamamagitan ng mas mataas na produksyon sa Iran at potensyal na sa ibang bansa, tulad ng Iraq at Libya.

Iranian langis, at Russia

Mahinang kalidad ng Russian grade oil para sa Urals, na tinustusan sa Silangang Europa, isang lumalagong pag-aalala ng mga mamimili, na humahantong sa ang kakayahang kumita ng kanyang processing at pinansiyal na pagkalugi pagkahulog. Kaya, ang mga kulay ng asupre nilalaman sa ibinibigay sa pamamagitan ng conduit "Druzhba" at sa pamamagitan ng mga terminal sa Primorsk at Ust-Lug langis ay lumampas sa 1.5%, at ang density ay nadagdagan sa 31⁰ API. Hindi ito tumutugma specification ni Platt ayon sa kung saan ang mga kulay ng asupre nilalaman ay hindi dapat na higit pa kaysa sa 1.3%, at ang marka density - hindi bababa 32⁰.

Sa pamamagitan ng karagdagang pagkasira ng ang Russian raw material mamimili sa Europa ay magbibigay sa preference sa iba pang mga klase - Kirkuk at Basrah Ilaw at Iran Banayad. Ang kalidad ng Iranian oil Iran Light ay maihahambing sa mga Urals pamantayan. Ang density ng markang pang - 33,1 ° API, at ang kulay ng asupre nilalaman ay hindi hihigit sa 1.5%.

Inaalis sanction laban sa mga hinihingi Islamic Republic mula sa international at national kumpanya ng langis sa rehiyon repasuhin ang kanilang mga strategic plano at pagkuha sa account ang mga hamon at oportunidad sumusunod na pangyayari.

foreign investment

Iranian langis sa merkado mundo ay bubukas up ng isang malawak na hanay ng mga potensyal na mga pagkakataon para sa MNCs at iba pang mga banyagang mamumuhunan, lalo na sa pag-apruba ng bagong kontrata IPC. Matapos ang ilang taon ng limitadong pag-access sa mga panlabas na teknolohiya at karanasan ng Iranian industriya ng pagmimina ay kailangan sa labas tulong, at ang estado ng pananalapi ng bansa ay nagmumungkahi na sa kanyang bentahe upang alisin ang lahat ng obstacles upang mabilis na makakuha ng tulong na ito.

Bilang karagdagan, habang ang produksyon ay magiging sa unang lugar, ang isang katulad na sitwasyon ay maaaring mangyari sa transportasyon (pipelines upang i-export pagtaas ng volume ng produksyon), kemikal (gas at kemikal na pag-crack upang makabuo ng olefins para ma-export), at sa pagpoproseso ng (para sa kapalit ng mga kagamitan para sa langis pagdadalisay na ay hindi na-upgrade na sa oras ng pagbibigay-parusa).

Bago kahanga paghihigpit, Iran ay naging isang pangunahing mang-aangkat ng langis, kaya ito ay posible na ngayon upang palawakin ang pagpipino ng kapasidad upang matugunan ang mga lokal na demand, bahagyang dahil sa ang mababang exchange rate ng rial, na nagpo-promote ng pag-import pagpapalit.

Produksyon sa Iran at Iraq ay lumalaki, at ang pagpapapanatag ng pampulitikang sitwasyon, ito ay binalak upang madagdagan sa Libya, na kung saan ay malamang na palakasin at palawigin ang kasalukuyang sitwasyon ng murang langis. Mayroong ilang mga estratehiya na pagaanin ang mga epekto ng NOC.

Exploration at Produksyon

Mga pagkakataon upang mabawasan ang mga gastos at dagdagan ang kahusayan, sa mga partikular na may kaugnayan sa oilfield serbisyo, kontratista at iba pang mga panlabas na mga gastos, ang mga bansa ay may. Sa isang mababang presyo para sa hydrocarbons pandaigdigang pamumuhunan sa paggalugad at produksyon ng mga high-cost deposits pabagalin sa mga kumpanya ng serbisyo mayroong isang labis ng produksyon kapasidad, at ang mga ito ay mas bukas sa pagbabago ng kanilang mga rate ng pababa. Bilang karagdagan, kapag key kailanganin tulad ng batong-bakal, ngayon ay traded sa makasaysayang lows, isang makabuluhang pagbaba sa gastos ay maaaring nakakamit sa materyales management. Para sa Gitnang Silangan NOCs na sapi ay pa rin murang sapat na upang bigyang-katwiran ang patuloy na pamumuhunan, na tumututok sa ang pagpapabuti ng ang supply ay isang tunay na pagkakataon upang makabuluhang bawasan ang mga gastos nang walang akit ng tunay na investment.

pagproseso

Mura raw material nangangahulugan din mababang gastos ng mga produkto nito. Dahil ang raw na materyal gas ay karaniwang inihatid pa nang lokal, ang gastos ng mga produkto ng petrolyo ay sang-ayon sa krudo mga presyo ng langis.

Ito ay nangangahulugan na sa isang bumabagsak na demand para sa mga pinong mga produkto quotation nabawasan mabilis kaysa sa gas. Kasabay nito, kung Iran ay ipasok ang merkado na may dagdag na gas crack halaman, na kung saan ay medyo madali upang ilagay sa stream sa gripo sa mga lumalagong produksyon gas, magkakaroon ito ng isang mas higit na presyon ng presyo. Sa katunayan, na ibinigay na ang mga bansa ay hindi i-export LNG facility (at maaari itong tumagal ng mga taon para sa kanyang construction), ang posibilidad upang kumita mula sa mga surplus na gas ay nabawasan o ang konstruksiyon ng mga bagong pipelines (eg, tulad na ngayon nag-uugnay sa Turkey, Armenia at Azerbaijan) o sa pagpoproseso ng gas. Iran ay naka aktibong gumagamit ang huling pagpipilian, habang sa parehong oras pagpaplano para sa karagdagang mga pipelines upang matugunan ang mga pangangailangan sa hilaw na materyales ng mga bagong halaman petrochemical sa kanluran ng bansa. Halimbawa, konstruksiyon ng 1,500 km West ethylenically pipe ay nasa final stage. Ito, pinagsama sa ang mga mababang gastos sa mga Iranian mga pag-install ay malamang na gawin ang mga Islamic Republika ng tagagawa na may pinakamababang sipi ng liwanag olefins.

Ito rin ay nangangahulugan na ang pinagsamang presyo ng mga produktong petrolyo ay lalawak ang paggamit ng catalytic salamin. return ni Iran sa palengke ay mangangailangan ng rebisyon ng kamag-anak kakayahang kumita ng mga produkto sa batayan ng hydrocarbons at gas paggawa ng mga bansa ng Persian Gulf ay maaaring maabot ang comparative kakayahang kumita ng export gas sa anyo ng LNG kung ikukumpara sa kanyang pagproseso ng olefins.

Lamang kung paano murang ay mabuti para sa pag-crack maliit na bahagi, murang magaspang Iranian langis sa merkado ay mabuti para sa refiners. Ito ay humantong sa higit pang mga pagkakataon sa pamumuhunan sa Gulf - nagawa na ang ilang mga proyekto upang madagdagan ang kapasidad (hindi kasama ang pagpapalawak sa ibaba ng agos, na maaaring tumagal ng lugar sa Iran). Sa isang sitwasyon na kung saan ang pagiging sa pananalapi kahirapan IOCs at malayang mga kumpanya sa ibang bahagi ng mundo ay sabik na mapupuksa ang kanilang sariling mga ari-arian ng produksyon, ang Gitnang Silangan NOCs got ng isang pagkakataon para sa kaakit-akit na pagsama-sama at acquisition.

Inaalis sanction laban sa Islamikong Republika at ang kaugnay na pagtaas sa ang supply ng mga hydrocarbons ay humantong sa ang konklusyon na ang mundo ay tulad ng sa 1980, ay matatagpuan sa simula ng ang langis potensyal na matagal na panahon ng mababang presyo. Iranian pananaw ipinapangako ng mga bagong hamon at pagkakataon, at ito ay kabilang sa mga taong mabilis at mabisa mailagay ang mga pagbabago dynamics sa kanilang strategic plano.